Z量化《大奖章1号》五月报告

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(1)指数趋势回顾

回顾市场走势，5月份前10个交易日，上证综指从3147点迅速下跌至3016点，创业板指数在2015年股市崩盘中创出新低；上证综指在5月11日触底，随后市场显示出大幅波动趋势，直至5月底。上证综指在5月24日两次触底后，再次引发大幅反弹，并在第二天上涨逾50点。然而，与此同时，中小板和创业板的反弹却极其微弱，尤其是与美利50的上涨趋势相比，简直是两个不同的日子，a股市场同时上演了牛市和熊市。

(2)个股和板块

在个股方面，除5月份上市的36只新股外，两市共有525只股票上涨，仅占17.4%，2485只股票下跌，占82.4%；共有1260只股票下跌超过10%，占40%以上；在行业方面，保险行业排名第一，实现了12.45%的月度增长，其次是银行和优秀的白马股，市盈率较低，而航空公司空、西藏、船舶、次级新股和军工行业是最大的输家，跌幅超过10%。

第二，“一号大奖章”战役报告

(1)5月份数据统计(点击预留Z量化专属服务)

从上表可以看出，5月份Z量化大奖1号共有6只股票完成操作，平均持有期约11个交易日，其中3只成功获利回吐。通过在定量交易系统中严格执行10%获利回吐和5%止损的交易规则，月度利润最终达到了3%。

同期，上证综指下跌1.19%，深成指下跌3.61%，中小板指数下跌2.94%，创业板指数下跌4.7%。

根据从量化系统转出的股票的具体情况，六只股票中有五只是主板市场的股票，占83.3%。我们知道，上证综指5月份的走势明显强于中小企业，这表明Z量化对判断整体市场环境非常准确。

根据上述统计，5月份增幅最大的是保险业。5月初，金牌一号被准确地转移到中国人寿(601628，诊断股票)；此外，在市场恐慌下，5月份频频出现遭受闪电崩盘和黑天鹅的股票，如5月23日的西资(600139，诊断股)、鸿辉新材料(002802，诊断股)、5月24日的东菱国际(000893，诊断股)，都是突然直线下跌，然后连续下跌。相比之下，5月份市盈率较低的优秀白马股表现良好，而从1号奖牌转出的6只股票的动态市盈率均在50倍以下，2017年第一季度均实现稳定增长，安全边际较高。

z量化了“金牌第一”的截图:

以上截图来自金融应用，从中我们可以清楚的看到单只股票转出和转入的时间和具体价格，以及转出时的获利和止损情况。

(2)个股的实际分析

案例一:中国人寿

中国人寿保险(601628):5月2日，以25.96元的价格转让给Z量化奖章1号。5月25日，增幅达到10%，利润为28.56元。

评论:从根本上说，作为人寿保险的领导者，该公司拥有一支150万人的代理团队，保费的快速增长仍是可持续的。加快转型升级促进了同样快速的价值增长。从技术上讲，在5月2日之前，该股已经经历了连续六年的大盘股，突破了移动平均线的压制。对于中国人寿这样的大盘股来说，连续六年的强劲表现充分表明基金已经进入。与此同时，新华保险(601336，诊断股)和平安保险(601318，诊断股)均经历了持续上涨，显然有大量资金操作保险股，因此在此时坚决干预是合理的。对于中国人寿这样的大盘股来说，能够实现10%的短期利润也是一个难得的机会。

实际案例2:萨南光电(600703，诊断单元)

三安光电有限公司(600703):5月2日，Z量化牌1号以17.14元的价格转让，5月23日，涨幅达到10%，取利润18.56元。

点评:从根本上说，该公司是一只业绩优异的蓝筹股。一季度营业收入19.9亿元，同比增长68.9%。led行业的需求持续增长，作为国际行业的领导者，公司首先受益。从技术上讲，当股票被转移时的k线模式是一个标准的上升趋势，并且有加速上升的迹象。选择这样一只股票是市场趋势中的一波行情，而且机会明显大于风险。

实际案例3:爱华集团(603989，临床单元)

爱华集团(603989):5月4日，Z量化牌1号以38.21元的价格转让。5月23日，跌幅达到5%，止损36.3元。

点评:从根本上说，公司在消费电子和工业电源领域发展顺利，产品需求强劲。该公司计划发行可转换债券来筹集资金，以加速生产扩张。从技术上讲，当该股转入时，k线格局正处于突破的边缘，并且挑战着此前的高点。市场前景确实达到了一个新的阶段高点，但不幸的是，它没有达到10%的止损利润标准。市场前景跟随市场下跌，在弥补下跌的过程中达到了-5%的止损标准。从长期来看，这只股票属于基金控制的股票，这仍然可以乐观。

实际案例4:国兴光电(002449，诊断单元)

国星广典(002449):5月8日，Z量化牌1号以15.5元的价格转让，5月24日跌幅达到5%，止损14.73元。

点评:从根本上说，公司产品定位于中高端，与国内竞争对手形成差异化竞争战略。中高端产品的竞争压力相对较小，并保持良好的利润水平。从技术上讲，股票在突破震荡区间后被转移，随后成交量增加，但未能达到10%的获利标准。当它在之前的高点附近受阻，并达到-5%的止损标准时，它回落了。

实际案例5:中石油(600339，临床单位)

中石油工程(600339):5月16日，z量化牌1号以7.78元的价格转让，5月17日，日涨停，利润停在8.56元。

评论:该股于5月8日脱帽，随后大幅波动，交易量大幅上升，显示出热钱干预的迹象。5月16日市场开盘后，该交易日出现大幅回调，但随后上涨并转为红色，热钱完成了强劲的洗盘，第二天出现了强劲的每日涨停，成功达到了获利回吐标准。这只股票的操作属于玩热钱的过程。

实践案例6:仁福医药(600079，临床单元)

仁福医药(600079):5月24日，以20.85元的价格转让给Z量化奖章1号，5月31日，跌幅达到5%，止损19.81元。

评论:该股在转让时正处于向上突破的边缘，但在被收购后的第二天，该股被宣布暂停交易，随后该公司宣布计划收购安塞尔在花旗资本的全球性别健康业务。在5月31日恢复交易后，它遭遇了大规模的资金外逃，一些基金显然对此次收购并不乐观。从技术角度来看，我们无法提前预测，所以我们只能选择止损离开。

放弃

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