中国家庭财富调查报告：房产净值成家庭财富最重要组成部分

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5月24日，经济日报《中国经济趋势研究所》发布了《中国家庭财富调查报告》(2017)。该报告基于24个省435个县的3.6万个家庭的调查数据，涵盖了中国家庭财富的规模和结构、城乡和地区差异、金融资产和住房、家庭投资和金融管理决策、互联网金融等。全面客观地反映了中国家庭财富的基本现状，并对2015年和2016年中国家庭财富状况进行了对比分析。

这个家庭的人均财富是169，000元

家庭财富由六部分组成:金融资产、房地产净值、动产和耐用消费品、生产和商业资产、非住房负债和土地，其中房地产净值是指房地产的当前价格减去住房债务，非住房负债是指除住房债务以外的所有债务。

根据调查数据，2016年中国家庭人均财富为169，077元，比2015年增长17.25%，城乡差距明显。此外，家庭财富存在一定的地区差异，东部地区人均财富水平最高，中部地区次之，西部地区最低。从数字上看，东部地区家庭人均财富为242，604元，中西部地区分别为119，768元和92，304元。东部地区家庭人均财富分别是中西部地区的2.03倍和2.63倍。

家庭人均财富的增加一方面是由于收入的积累，另一方面是财产市场价值的增加。2016年，房价持续上涨，促进了房地产净值的增长。与2015年相比，2016年全国居民房地产净值增长率达到17.95%，城镇居民从房地产价格上涨中受益更多。房地产净值的增长也成为家庭人均财富增长的最重要因素。就全国而言，房地产净值的增长占家庭人均财富增长的68.24%。与农村居民相比，城市居民房地产净值的增长在家庭人均财富增长中所占比重更大。

影响财富的主要因素

根据户主的特点，发现不同教育程度的家庭人均财富有很大差异。例如，户主受教育程度为本科或以上的家庭的人均财富是户主受教育程度为小学或以下的家庭的3.38倍。

除了教育，户主的职业、就业状况和健康状况等因素也影响家庭的人均财富。根据户主职业调查结果，以单位或部门为户主的家庭人均财富最高，全国样本为294，773元。以非熟练工人或农民为户主的家庭的人均财富水平最低，在全国样本中为96005元。从户主的就业状况来看，城市地区雇主就业家庭的人均财富最高，而农村地区雇员就业家庭的人均财富最高。在城市地区，就业状况为雇员的家庭的人均财富分别是户主为雇主和自营职业者的家庭的0.85倍和1.15倍。在农村地区，就业身份为雇员的家庭的人均财富分别是户主为雇主和自营职业者的家庭的1.18倍和1.36倍。

根据调查数据，健康可以促进收入和财富。健康状况好、一般和差的家庭人均财富分别为191，507元、120，715元和67，457元。对于城市和农村家庭来说，健康家庭和健康不佳家庭之间的人均财富差距很小。

房地产占总资产的近70%

房地产净值是家庭财富最重要的组成部分。在中国家庭人均财富中，财产净值所占比例为65.99%，在城市和农村家庭人均财富中，财产净值所占比例分别为68.68%和55.08%。

根据调查数据，中国人均房地产净值是人均可支配收入的4.48倍。与人均房地产原值相比，房地产增值率达到61%。相对于房产的现值，负债率只有5%。虽然农村房地产价值较低，但农村居民的房地产债务负担高于城市居民。从地区来看，东部地区的房地产净值明显高于中西部地区，分别是中部地区的2.37倍和西部地区的2.7倍，远远高于东部和中部地区与东部和西部地区的人均可支配收入之比。

从房屋数量来看，全国平均自有住房数量为1.044套。根据调查数据，目前我国农村居民家庭的住房主要是自建住房，占85.62%，而城市居民家庭的住房主要来自购房，占54.15%。无论是购买政策性住房还是租赁政策性住房，农民工的比例都远远低于城市非农民工家庭。此外，中等收入家庭享受的政策性住房比例最高。根据调查结果，明年想买房的家庭比例远远高于想卖房的家庭比例，分别为6.6%和0.87%。仅靠二手房交易很难实现供需平衡，新建商品房市场仍然很大。从地区来看，西部地区的住房需求最高，其次是东部地区，而中部地区的需求最低，各地区的供需缺口顺序基本相同。

家用汽车在动产中所占份额最高

在家庭动产中，家庭汽车的份额最高，城市家庭比农村家庭更喜欢汽车。但是，汽车信贷的普及程度不高，贷款买车的家庭在汽车抵押贷款中所占的比例不高。在新能源汽车方面，随着近年来国家政策的大力实施，它们也有一定的份额。我国被调查家庭新能源汽车的拥有率为2%，普及水平还比较低。家庭不选择新能源汽车的主要原因是价格高和耐力差。

从城乡来看，城镇居民人均可移动财产高于农村。其中，城市家庭人均家庭用车价值是农村的3.66倍。同时，不同地区的家庭人均占有动产的情况也有很大差异。总的来说，东部地区的家庭人均可移动财产远远高于中西部地区的家庭。就人均动产份额最大的家用汽车、家用电器和家具而言，东部地区三类家庭动产分别是中部地区的1.94倍、1.61倍和1.97倍。

从调查中可以看出，随着户主教育水平的提高，家庭人均动产逐渐增加，而作为家庭最重要的动产，家庭用车也随着户主教育水平的提高而大幅增加。当户主的教育背景为大学或以上时，家庭汽车的人均价值是小学或以下户主家庭的7.07倍，而其他家庭的人均动产增长缓慢且数量相对较少。

随着居民收入水平的提高和消费结构的改变，10.6%的被调查家庭会考虑在未来三年内买车。从城乡和区域结构来看，城市家庭购车意愿明显高于农村，东、中、西部家庭购车意愿呈下降趋势。

大多数新投资都是储蓄

金融资产在家庭财富中也扮演着极其重要的角色。家庭金融资产的分布表明，家庭储蓄在家庭金融资产中占主导地位。

数据显示，几乎所有新的家庭投资都是储蓄，而对其他资产的投资很少。在家庭储蓄的主要原因中，最主要的是“处理突发事件和医疗费用”，占41.9%；“为老年人做准备”，占34.19%；“为儿童教育做准备”，占33.56%；“不愿承担投资风险”，占24.27%。城乡家庭储蓄的主要原因是相似的。

由于银行分布、业务规模等原因，居民办理业务的主要银行明显两极化。从全国来看，办理居民业务的前五大银行是中国工商银行，占21.77%；农村商业银行/城市商业银行，占20.81%；中国农业银行，占16.86%；中国建设银行占12.2%；邮政储蓄银行，占11.29%。其中，城乡居民的银行顺序是不同的。城市家庭经常去的银行是中国工商银行，占30.25%；中国建设银行占17%；中国农业银行，占14.88%。农村商业银行/城市商业银行占38.28%。中国农业银行，占19.73%；邮政储蓄银行，占14.99%；中国建设银行，占5.25%。居民更喜欢大型国有银行、城乡商业银行和邮政储蓄银行，一些股份制银行的比例不到1%。在城市和农村家庭对银行业务的满意度中，近25%的家庭仍然不满意或说服务一般。由于城乡居民经常光顾的银行相对集中，且主要是国有银行，大商场欺客现象依然明显。

互联网金融主要基于消费者支付

根据国家统计数据，互联网金融最重要的功能是消费支付，使用互联网金融投资功能的群体明显大于通过互联网筹集资金的群体。在中国，互联网金融在城乡之间的使用还很遥远。从不同地区来看，互联网消费支付和互联网金融投资呈东、西、东三个梯度分布，但互联网金融是个例外，呈现出这样一种特殊的梯度分布。

网络消费和支付方式很流行。根据调查数据，支付宝和微信支付都没有被打破，个人网银也占据了很高的比例。蚂蚁花店、京东钱包、百度钱包、手机电子钱包等品牌的市场份额相对较低。在使用互联网支付消费的用户中，20-50岁的居民占主导地位，占85.80%，其中20-30岁的比例最高。从受教育程度来看，随着受教育程度的提高，网络消费支付的比例也越来越高。大学生及以上人群使用网络消费支付的比例超过93%，只有43.28%的小学文化程度人群使用网络消费支付。

在互联网金融投资方面，金融创新的重要性更加突出。数据显示，阿里巴巴旗下的余额宝和招财宝占据了所有品牌的领先地位。随着货币资金收入的限制，收益率下降，以余额宝为代表的互联网金融投资不再流行，但通过互联网参与资本市场交易和银行理财仍相对稳定。就整个人口而言，通过互联网进行金融投资的人均投资额仅占全部金融资产的1.3%。总体而言，互联网金融投资起步时间不长，资金规模仍然较小，对金融风险的影响有限。

相比较而言，互联网融资平台不太为人们所熟悉，各种产品的普及率不够高，利用率相对较低。根据调查数据，lufax获得了第一名，而人人网作为p2p细分市场的领导者，也拥有一定的份额。CreditEase以其对小额信贷的独特贡献成为细分市场的代表，而喜利得贷款、爱钱、积木、优惠网、人人聚财、排牌网等品牌的市场份额相对较低。