银行转型路在何方 资产托管业务挑起重担

本篇文章1673字，读完约4分钟

钱伟编辑陈郁

在银行转型之旅中，除零售业务外，资产托管业务也是一个重要的方向，其贡献价值正在迅速增加。

日前，中信银行资产托管部总经理杨红(601998)在接受《上海证券报》专访时表示，资产托管作为“轻资本、轻资产、轻成本”的中间业务，未来将会有很大发展，是银行转型的重要方向。

规模超过1000亿元的资产托管业务一直是一项大业务。然而，在过去两年中，中信银行已成为公共基金托管领域的“黑马”，跻身托管巨头之列。

重建托管“轨道”

资产托管业务是商业银行等金融机构接受客户委托，提供资产托管、资金结算、投资监管等服务的业务类型。

随着国家财富的积累和资产管理市场的发展，该业务现已覆盖基金、证券、保险、信托等多个领域。，在金融机构存款总额中的比重逐年上升，是连接货币市场、资本市场和实体经济的重要纽带。

截至2017年底，中国银行托管资产(601988)达141万亿元。其中，公募基金托管市场由中信银行、工行和建行三大巨头主导，市场份额合计近一半。过去两年，中信银行的规模大幅增长，在2017年第一季度超过工行，成为行业第一，并连续五个季度保持这一势头。外界大多将此归因于对余额宝快递(余额宝的托管银行)的追赶。

除了赢得“流量”客户，更重要的原因是银行重建了托管业务的“轨道”。

杨红表示，首先是构建“商业银行+投资银行+托管”的模式，既有托管服务收入，又有存款回报；二是中信银行党委和管理层高度重视托管业务，从结构调整和系统升级两个方面努力推进托管业务系统化。

“在过去的两年里，我们的托管业务布局在大力推进，已经在全国建立了七个托管运营分支机构，与此同时，托管业务也有所下沉。在全国38家分行中，有21家设立了资产托管部门。”杨红说。

作为一项技术密集型业务，受管操作系统才是真正的“关键人物”。因为如果系统的承载能力跟不上，它就不能迅速处理问题，更不用说有效的风险控制手段，即使有业务，它也可能无法“吃”。

杨红说，过去他们都嘲笑托管业务是“指令的执行靠喊，会计的操作靠手，投资的监管靠看”。

为了改变这种状况，近两年来，中信银行托管业务提出了“操作简单、流程智能化、集成配置、实时监控”的系统建设目标，今年逐渐落地:“ace.π”。更快的中信托管运营系统”建成，有力支持了近9万亿项业务；创新推出“ace.π CITIC智能主机机器人(300024，诊断单元)”，率先在主机生产线上实现“人机互动”和协同操作。

现在，我行的这项业务已经重生，其结果可以用数字来见证:截至2018年5月底，我行的资产托管规模约为8.65万亿元，两年内净增近4万亿元，相当于重建中信托管。不过，杨红也表示，新资产管理规定的实施将在短期内产生一定的影响，今年的业务规模将有所调整。

贡献价值增加

在新的商业环境下，银行利差收窄，利润增长放缓，资产质量下降。长期以来，依赖规模和业务的传统商业模式是不可持续的，银行一直在寻求变革的途径。

资产托管业务已成为银行转型的必由之路，其带来的收入和存款有效地补充了银行利差的收窄，贡献价值逐渐增加。

杨红表示，资产托管业务不消耗资本或吸收风险资本，而是通过服务、专业和系统创造价值。

根据我行数据，截至2017年底，资产托管业务税后收入为33亿元，约占我行轻资本收入的14%。

银行对托管系统升级的投资也证明了托管业务在银行的重要性逐年增加。

金融it公司Winstone (300377)创新服务中心总经理李月峰表示，随着我行新一代托管系统升级工作的完成，股份制银行在过去两年也开始进行系统升级。主要是由于业务创新的需求，资产管理产品和投资品种的增加依赖于系统，现在还有对增值服务的需求。

对于银行来说，资产托管业务首先要保证资产的安全，监督资金的流动；其次，它可以提供增值服务，并产生多样化的收入。国外已有专业的托管银行，如国家街银行，其收入结构除托管业务收入外，还占现金管理和系统产出的很大比例。

"哪里有资金流动，哪里就有监管."杨红说。他认为，中国还应该有专业化的公司化托管银行，未来的托管市场前景广阔。