陆金所CPO李宏： 金融科技不能简单复制电商思维，核心仍是风控

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陆丰控股首席产品官李红

“金融技术的分解是技术在金融中的应用。它的本质仍然是金融。它应该遵循金融的逻辑。简单地‘复制’电子商务思维来强调流量和体验是不可能的。”lufax Holdings首席产品官(cpo)李红最近在“2018中国资产管理年会”上指出，在净值化趋势下，未来技术和金融的核心仍然是控制风险，即“把正确的产品卖给正确的人”。他认为，当面对大量复杂而专业的金融产品时，如果财富管理平台停留在货架模式，只会让投资者感到不知所措，“如何投资”将变得更加重要。

金融技术不能简单地照搬电子商务思维

“金融技术已经是一个全球性问题。”首先，金融科技公司不断涌现。仅在2017年，全球金融技术领域就有649项投资和融资活动；第二，金融技术的形式越来越丰富；第三，许多国家的监管鼓励并适应金融技术的新趋势。例如，英国、新加坡等国政府的金融监管机构已经出台了专门针对金融技术的沙盒监管政策，为企业创新提供了良好的制度环境。

虽然科学技术越来越多地涉及到金融业的各个环节，但李弘指出，金融科技的分解是科学技术在金融中的应用，其实质仍然是金融。“既然金融技术是为金融服务的，我们就必须遵循金融的逻辑。我们不能简单地“复制”电子商务思维来强调流量和体验。它的核心仍然是财务核心——风险控制能力，即“向合适的人销售合适的产品。”

李红认为，有必要按照财务标准对技术和财务进行监督。“监管充分考虑到信息传播速度大幅提高对市场和投资者的影响。对于企业和投资者来说，空有许多功课和巨大的成长空间；在技术实现和风险控制逻辑方面，它也给企业带来了巨大的挑战。”

技术赋予金融力量，使竞争更加充分

“自工业革命以来，科学技术一直引领着社会变革。例如，通信技术的发展降低了通信成本，从而极大地改变了社会的组织形式。金融技术也是如此。”李红指出，科技增权的目的应该是让金融更好地为社会服务，提高金融效率和金融包容性，使其更具包容性、专业性和开放性。

“科技的最大优势是可扩展性，而规模效应可以降低成本。例如，过去，许多财富管理服务都受到成本的影响，主要服务于机构和高净值用户。近年来，技术的使用，特别是大数据和人工智能的使用，大大降低了服务成本。”

李红还指出，科技的介入还可以使金融机构充分竞争，促进整个金融生态的发展。“更多的金融机构、资产管理公司和更丰富的产品可以参与市场，从而形成多元化的竞争格局。”

如何投资已经变得和投资什么一样重要

当越来越多的投资者进入金融市场，“如何投资”的问题将变得更加重要。李红指出，细分的kyc和kyp管理是形成“智能理财”的关键。

“传统财富管理公司在判断客户的风险偏好时，更多地依赖于问卷调查，但事实上，结果非常不准确。我们的方法是，除了对客户和实际资产收入的主观描述之外，还需要结合客户的实际行为、个性和经验来验证其风险偏好。"

过去，大多数传统财富管理企业在销售产品时使用货架模式，即在平台上列出所有产品。但是“市场上的金融产品越来越多，它们已经从固定收益产品变成了净值产品。”如果未来的理财平台仍停留在货架模式，客户将会不知所措。”

李红指出，在净值趋势下，投资者直接买入风险，因为只有风险是确定的。“我们想向客户灌输的是‘如何投资对他最有利’，因此‘如何投资’与‘投资什么’同等重要。”未来，人工智能大数据与金融的结合仍有巨大的发展空间，需要通过科技手段进行细化和量化。

李红指出，在优化“如何投资”方面，陆丰着力强化三大能力。“首先是产品筛选能力，我们需要有效地筛选国内外各类金融产品，并将适合不同类型投资者的优质产品推给合适的投资者，而不是简单地将它们全部上市。第二，有必要建立产品设计能力，这应该基于对市场的判断和用户的理解。第三点是组合能力，即资产配置。其实质是风险管理的概念。应鼓励用户通过风险分配来降低风险并获得合理回报。”(cis)