加大金融支持力度须充分挖掘需求潜力

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2016年，在“稳增长、调结构、惠民生、防风险”的总体发展思路下，陕西省“三比一、一减一补”五大任务得到金融成功推进，陕西经济增长在保持稳定的同时得到进步的支撑。但与此同时，我们也应该看到，金融对陕西经济发展的支持还存在一些问题，如与经济的融合程度低、县域经济支持力度弱、金融风险上升等。建议通过建立政府、银行、企业综合信息服务平台，加大县域贷款的奖励和补贴力度，设立风险补偿基金，增加有效金融供给，不断提升金融“赶超”陕西经济的支撑力度。

相关统计显示，2016年，陕西金融运行总体稳定，社会融资规模适度增长，各项贷款稳步增加，支持实体经济的重点突出，有效满足了陕西省重点建设项目和小微企业的信贷需求。同时，基准利率导致市场利率下降，降低了实体经济的融资成本，为全省经济稳定构筑了一道坚固的防线。

融资规模适度增长，信贷总量保持稳定增长。2016年1月至11月，陕西省社会融资规模增加2991亿元。从2013-2015年融资规模增长与国内生产总值增长率的关系来看，社会融资规模平均每年每增长1%，国内生产总值就增长485亿元。根据2016年前三季度国内生产总值7.3%的增速，融资规模适度增长3541亿元，目前融资总量增长适度，与经济增速相匹配。

信贷供应稳步增长。2016年底，全省本外币贷款余额24224亿元，同比增长9.6%，比年初增加2128亿元。

值得一提的是，面对经济增长的巨大压力，陕西省金融机构加大了对重点领域的投资，有力支撑了全省投资复苏。截至2016年底，陕西省短期固定资产贷款余额80亿元，同比增长146.7%；中长期固定资产贷款余额8967亿元，同比增长8.4%。固定资产贷款快速增长，有效满足了省内重点项目的资金需求，有效促进了省内投资的稳定和回升，成为在保持稳定的同时推动全省经济发展的“中坚”力量。

此外，2016年，围绕供给面结构改革，推进五大任务，全省各级人民银行继续通过货币政策引导，增强金融支持的有效性和针对性。首先，产能过剩的扩张受到限制，钢铁和煤炭行业的贷款下降。截至2016年底，煤炭洗选行业中长期本外币贷款余额为921.37亿元，仅比年初增加3.36亿元。其次，它有助于房地产的发展，个人购房贷款迅速增加。落实房地产金融政策，引导金融机构合理确定个人住房贷款首付比例和贷款利率浮动水平。第三，帮助企业去杠杆化和债转股开始了。2016年12月，陕西省首个市场化债转股项目正式落地，100亿元债转股一期资金即将到位。第四，社会融资成本降低，平均贷款利率大幅下降。根据陕西省存贷款抽样数据，2016年陕西省贷款加权平均利率为5.39%，比2015年下降0.61个百分点。第五，弥补金融支持的不足，大力发展普惠金融。截至2016年，全省共发放扶贫再贷款57.93亿元，新增涉农贷款400.06亿元。

虽然从总体上看，金融对陕西经济的发展起到了强有力的支持作用，但“稳中求进”。然而，与此同时，陕西省金融运行面临诸多问题，如压力加大、实体经济有效融资需求不足、金融资源分布不均等，降低了陕西省金融与实体经济融合发展的效果。要“赶超”，必须进一步提高金融支持陕西经济的有效性。笔者认为有必要从四个方面寻求突破。

充分发挥金融与金融的共同作用，构建政府与金融机构的金融风险分担机制。推进陕西经济的赶超发展，需要财政金融政策的密切配合，设计合理的风险分担机制，提高政策的综合实施效果。要发挥财政杠杆的杠杆作用，增加货币政策工具的使用，大力发展普惠金融，增加金融服务的效益。要加强银行与政府的合作，加大财政与金融政策的协调力度，以金融投资打造大额担保资金，以金融提供低息资金，加大对民营经济、创业促进就业、涉农经济等领域的支持力度，扩大金融支持实体经济的覆盖面。同时，要加大支农再贷款、支持小企业再贷款和扶贫再贷款的综合利用，充分发挥货币政策在普惠金融发展中的积极作用。有必要发挥金融“稳定器”的作用，建立金融风险稳定基金。

积极构建更加有效的投融资模式，有效降低实体经济的融资门槛。陕西金融机构需要探索新的投融资模式，进一步增强对实体经济发展的金融支持。要进一步探索投融资结合模式，支持能源化工基地高端发展，实现优势产业质量和效益的提升。金融机构还需要探索新的投融资模式，如投贷款结合、股权融资等。三是将金融支持与基地建设融资需求有机结合，实现金融机构和基地长期发展目标的一致性。整合产业发展基金，促进产业结构向高端发展，弥补经济结构的不足。数据显示，陕西省第二产业比重偏高，第三产业发展缓慢，特别是第三产业增加值比重比全国低10个百分点以上。在加强第二产业的同时，要尽快确立第三产业发展的突破方向，整合和集聚全省的产业资源，形成西部乃至全国的产业发展高地。同时，整合各类产业发展资金，吸引社会资本介入，集中各类资金“办大事”，充分发挥产业发展初期产业资金的支撑和引导作用，形成全省产业结构转型升级的先导(爱基、净值、信息)。最后，在行业成熟后，通过股权转让来振兴行业基金。

采取多种措施增强县域金融活力，增加县域经济的金融供给。全县经济总量已占陕西省经济总量的一半。因此，提升县域金融活力，加快县域经济发展，也是陕西实现赶超的重要保证。建议从以下几个方面激发县域金融的活力:一是加强政策导向和政策工具的综合运用，提高货币政策的综合运用效果。继续强化窗口引导作用，加大支农、支持小额贷款、扶贫等货币政策工具的综合运用，引导金融机构加大对县域经济发展的信贷支持。二是通过差异化监管政策，调动金融机构支持县域经济的积极性。三是构建与当前县域经济相适应的金融体系，促进县域经济与金融的协调发展。根据县域经济特点，推动金融机构设立中小企业、民营企业和个体经济专业机构，强化大型商业银行和中小股份制商业银行服务县域经济的功能，加快农村信用社管理体制改革，增强其支持县域经济发展的综合实力。第四，改善县域金融生态环境，对县域投资比例持续达标的机构增加金融奖励和补贴。充分发挥政府的主导协调职能，为金融机构投资金融资源创造良好环境。

根据潜在需求开发金融产品，不断提高全省金融运行效率。一是加快金融改革，放宽准入门槛，形成机构多元化、竞争充分的金融供给格局。从金融供求匹配来看，总体情况是大银行服务于大项目和大企业，而小银行更面向小企业和个体工商户。因此，大型银行在大型项目和企业的金融供给方面具有天然优势，而农村金融机构在县域经济中拥有绝对的市场份额。在这种市场结构下，它制约着提高这两类机构效率的内在动力。因此，有必要从金融供给方面打破这一局面，加快金融改革步伐，进一步放宽金融业的进入门槛，增加有效的金融供给，形成更加多样化、丰富化和竞争性的金融供给格局。第二，加快推进金融市场化，发挥市场逆转机制，促进金融机构加强内部管理，提高整体效率。进一步深化银行业金融机构市场化改革，增强银行业存贷款自主定价能力，加快商业银行内部资金转移定价体系建设，不断提高金融机构市场化运作能力，增强市场竞争力，提升金融效率。三是加强金融债权保护，降低不良贷款核销门槛。建议政府部门积极营造良好的市场环境，加大对金融债权的保护力度。同时，建议财政、税务部门降低不良贷款核销门槛，简化相关核销程序，建立贷款核销补偿机制，允许独立核销的贷款在税前单独列支，调动和保护独立核销的积极性，为金融市场化稳步推进创造稳定有序的基础环境。