投服中心提起全国首例 市场操纵赔偿支持诉讼

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⊙记者赵主编

记者获悉，近日，中证中小投资者服务中心(以下简称投资服务中心)正式向成都市中级人民法院起诉恒康医疗(002219)操纵市场违法行为，成都市中级人民法院于8月2日正式立案受理。这是投资服务中心第一次对资本市场操纵提起民事损害赔偿支持诉讼，也是中国资本市场第一次出现操纵市场支持诉讼。

恒康医疗，原名“都一卫”，于2008年3月在中小板上市，2014年1月更名为恒康医疗。2017年8月11日，中国证券监督管理委员会对恒康医疗用品有限公司的研究顾问、恒康医疗用品有限公司的实际控制人、恒康医疗用品有限公司的控股股东和实际控制人上海市叠彩资产管理有限公司采取了“没收叠彩资产非法所得4858万元、罚款9716万元”等行政处罚措施。

本案中，恒康医疗用品有限公司控股股东以“市场价值管理”为名，夸大恒康医疗用品有限公司的研发能力，以达到高降价的目的，并集中发布了一系列有利信息，未能及时、准确、完整地披露对恒康医疗用品有限公司不利的信息，影响了投资者预期的形成，导致股价波动。与传统的交易型证券市场操纵案件不同，该案是中国证监会第一次仅因单一的信息披露操纵行为(没有持续的交易合作)而将市场操纵定性并对上市公司实际控制人进行处罚，是“利用市值管理进行市场操纵”的新的违法案件。

今年1月19日，中国证监会将此案列为“2017年20起典型违法案件”，发现“此案是上市公司实际控制人与私募股权机构串通，编造故事、制造热点、炒作股价的典型案件。”此案的调查和处理为上市公司的主要股东、实际控制人和市场机构设置了一条醒目的“红线”，提醒各方远离“伪市值管理”

近年来，以“市值管理”为名的违法行为屡见不鲜，严重误导和扰乱了市场预期，损害了众多中小投资者的合法权益，造成了较为恶劣的影响。

受中小投资者委托，投资服务中心聘请上海上正律师事务所首席律师、合伙人律师周文平为原告代理人，并以恒康医疗控股股东、实际控制人阕为被告，正式提起支持诉讼。

据投资中心称，支持起诉恒康医药市场操纵非法活动意义重大。首先，有利于完善证券市场侵权民事赔偿诉讼制度。第二，有助于解决寻求补偿的中小投资者的专业支持问题。三是有助于唤醒中小投资者维权意识，依法维护其合法权益。

下一步，投资服务中心将继续探索和优化证券支持诉讼工作模式，积极推进相关案件的审前审理和判决以及支持诉讼示范判决机制试点。从2016年到2018年7月底，投资服务中心共提起10起证券支持诉讼，共收到投资者973份申请，总金额超过6000万元。这10起案件都是支持虚假陈述诉讼的民事赔偿案件。