新三板违规强摘是市场出清 监管没有“讨价还价”空间

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(续版本1)

根据一些意见，许多企业“自愿”退出市场，因此他们故意不披露年报，“等待退市”。这位发言人说，在实践中，有两种类型的票公司退市:第一，他们被迫退市，因为他们不披露年度报告和半年度报告；第二，根据实际业务发展需要，公司提出终止上市申请。

“对于所谓的‘等待退市’现象，我们认为上市公司基于自身发展战略考虑选择主动退市的渠道以及履行内部决策程序是畅通的，不会影响企业后续正常的业务发展。”该发言人表示，强制退市意味着该公司已不符合连续上市条件，一些企业还伴有违法行为。“强制退市”是对市场的强制清算。诚信经营、规范经营的企业不会被强行摘牌，以免损害其声誉和违反市场规则。

企业进退是正常的

关于如何对待新三板市场的退市现象，发言人表示，资本市场的进退是正常的，也是市场化的表现。对于新三板市场来说，随着市场功能的不断完善和监管的不断加强，企业的进入或退出将是一种常态。

他表示，从国际市场情况来看，纽约证券交易所(NYSE)和纳斯达克(NASDAQ)等成熟资本市场每年都保持较高的退市率。国有股转让公司坚持以市场为导向的发展理念，致力于建立优胜劣汰、进与退的市场秩序。

对于因自身发展需要主动退市的企业，国有股转让公司将调查分析其退市原因，梳理其合理诉求，以增强下一步深化新三板改革的针对性；对于违反法律法规触发退市条件的上市公司，国有股转让公司坚持“零容忍”，坚决强制退市，以净化市场环境，促进新三板市场健康稳定发展。

除名规则将得到改进

考虑“非标准保险卡”的情况

国有股转让公司将如何处理新三板上市公司出具“非标准”审计意见的年度报告？发言人表示，对于上市公司及相关责任人未能按期披露年报的情况，国有股转让公司已及时采取自律措施，并将其纳入重点检查范围。下一步，国有股转让公司将考虑在完善退市规则的过程中，对财务报表持续发表负面意见或无法发表意见的上市公司。

发言人表示，新三板上市公司披露的年报必须由具备证券及期货相关业务资格的注册会计师审计。如果上市公司的财务会计报告出具了否定意见或审计报告不能表达意见，国有股转让公司将及时对其股权转让实施风险预警，即标记ST。

他介绍，对于上市公司及相关责任人未能按期披露年报的情况，国有股转让公司已及时采取自律措施，并已全部纳入重点审查范围。如果在后续审查中发现其他违规行为，将进一步采取相应的自律措施。如果由于事先审查的时限，无法对保荐经纪机构进行全面审查，国有股转让公司要求保荐经纪机构在公司披露后及时补充审查，并履行监管职责。

这位发言人表示，国有股转让公司注意到，一些市场参与者指出，财务报表持续发表负面意见或无法表达意见的上市公司的信息披露质量无法保证，不宜继续上市。在这方面，将在制定和完善除名规则的过程中予以考虑。