社保基金最新投资路径曝光 “抄底”动作明显

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17日，随着业绩增长超过44%的中期报告的发布，Polaiya (603，605股，咨询股)逆势上涨2.81%，中期报告显示第二季度新增社保基金260多万股。此外，作为去年11月上市的一家二级上市公司，与第二季度的趋势相比，波莱亚上涨了37%以上，自7月份以来下跌了不到1%，反映了社保基金良好的选股前景。那么，波莱亚以外的社会保障基金的最新趋势是什么？

在新阶段，36家公司不缺新技术股

包括波莱亚在内，截至17日收盘，社保基金已跻身127家公司的十大流通股股东之列。像波莱亚一样，包括长信科技(300088)在内的35家公司也在第二季度获得了新的社保基金。

济川药业股份有限公司(600566)以4692.48万股成为社保基金新增股份最多的a股公司，新股流通股比例达到2.07%。其次，卫伟高辛(600063，诊断股)第二季度从社保基金收到1983.45万股新股，济川制药、雪峰科技(603227，诊断股)、艺声科技(600183，诊断股)、双星新材料(002585，诊断股)，赢时赢(300377，

从二季度新增流通股比例来看，社保基金新增徐升股份(603，305股，诊断股)虽然只有2，500，100股，但比例为6.01%，在新增的36家公司中最高。浦泰来(603659，诊断股)和宝莱雅都在5%以上，2%以上的是兴源物资(300568，诊断股)、时代盛华(603026，诊断股)、济川药业、雪峰科技、温斯通、康拓红外线、东软开利(300183，诊断股)这些公司大多是科技或化工行业的公司，不缺新股。

35家公司受到了两类公司的青睐

除去因2017年度报告实施而持股增加的公司，社保基金增加了36家公司的头寸——第二季度最低增加超过16万股，最高增加近2900万股。通化东宝(600867)是社保基金新增头寸最多的公司，增加2864.68万股，占已发行股份的1.03%。碧水园(300070股，诊断股)紧随其后，增加2501.3万股，其次是南京银行(601009股，诊断股)、恒利股份(600346股，诊断股)、宏发股份(600885股，诊断股)和杰瑞股份(002353股，诊断股)。持有的数量也超过了1000件

值得注意的是，在第二季度，社保基金增加了其持有的公司大规模消费和定期产品。在大消费中，医药、生物、食品和饮料占大多数。例如，除了通化东宝制药公司，您还可以看到中生制药(002317，咨询股票)、安琪酵母(600298，咨询股票)、花园生物(300401，咨询股票)、阳原饮料(603156，咨询股票)、洽洽佳食品(002557，咨询股票)、涪陵芥末(000)

在循环产品中，大部分是有色金属、化学品和其他资源循环产品或机械设备和建筑材料等中游行业公司。前者可以看到恒利股份、神火股份(000933、诊断股份)、锡业股份(000960、诊断股份)、万华化工股份(600309、诊断股份)等。，而后者拥有杰瑞股份、杭茶集团(603298，诊断股份)、启彬集团(601636，诊断股份)。

23家公司被缩减为专注于家电公司

然而，社保基金在第二季度被买卖——23家公司被出售，而节能风电(601016，诊断股)率先减持社保基金3058.79股，占流通股的0.74%；荣盛发展(002146，诊断部门)、小天鹅a(000418，诊断部门)和广宇发展(000537，诊断部门)也减持了1000多万股。

据记者梳理，家电、白酒、商贸等大型消费行业和公用事业已成为第二季度社保基金的重点对象。例如，除了小天鹅A之外，三华智空(002050，诊断)、创维数码(000810，诊断)和浙江美达(002677，诊断)等家电企业也有所减少；方水晶(600779)、佳佳悦(603708)和彩虹之上(002419)等酒类和贸易公司也出现在社保基金削减名单中。此外，双汇发展股份有限公司(000895)，其股价最近因非洲猪瘟疫情而下跌，第二季度也被社保基金减持近200万股。

新股被抄底，第二季度股票上涨

从股价表现来看，社保基金第二季度的大部分新公司在第二季度都出现了下跌，跌幅超过了两位数。然而，这些公司的股价表现在第三季度普遍有所改善，最典型的是艺声科技，第二季度下跌了22.63%，但从7月到7月17日上涨了18.67%。然而，许多公司，如第二季度大幅上涨的波莱亚，在7月份转而大幅下跌。例如，新股浦泰来在第二季度飙升61.92%，在第三季度暴跌26.12%。因此，有必要关注社会保障基金可能的获利行为。

社保基金加仓公司的数据显示，股价不仅在第二季度上涨，还上涨了10%以上，其中有很多大赢家，比如阳原饮料和万华化工，第二季度上涨了50%左右。然而，在第三季度，这些公司的股价几乎都放缓甚至下跌。例如，万华化学7月份仅上涨不到5%，而阳原饮料下跌近23%。至于社保基金减持，第二季度基本回落，第三季度趋势仍较弱。

总体而言，社保基金二季度新公司的“逢低吸纳”行为较为明显，而大部分加仓股票在二季度获得了良好的正回报，表现出更为突出的选股能力。郭进证券(600109)分析师李丽凤告诉记者，考虑到中期报告显示的社保基金持股滞后以及这些公司自第二季度以来的股价表现，在社保基金的新进入者和加仓对象中，第二季度的股价表现并不突出，甚至有所下降，但第三季度以来股价走势发生变化的公司值得投资者参考。