数字绿色金融——互联网金融与绿色发展的共生共荣

本篇文章3272字，读完约8分钟

核心提示:5月6日，浙江大学管理学院教授、浙江省政府顾问本·林升教授在杭州举行的2017年浦江金融论坛春季峰会上发表演讲，称中国目前在互联网金融和绿色金融领域的发展，尤其是市场规模，已经走在世界前列。据信，在基于数字技术的互联网金融拥抱绿色发展之后，中国的领先优势将得以保持，并有望继续扩大。

本·林升浙江大学管理学院教授，浙江省政府参事

发展网络金融和绿色金融是中国未来金融改革和发展的重要方向，也是金融供给侧改革的重要突破。互联网金融本身具有绿色属性，绿色金融需要数字互联网技术的支持才能进一步推广和普及。事实上，互联网金融和绿色金融在中国的发展，尤其是市场规模，已经走在了世界的前列。据信，在基于数字技术的互联网金融拥抱绿色发展之后，中国的领先优势将得以保持，并有望继续扩大。

1.互联网金融与绿色发展相互促进

首先，互联网金融具有强烈的绿色属性。互联网金融或数字金融行业本身是绿色的，可以减少通过数字支付使用现金，大大减少通过网上银行服务到银行柜台办理业务的频率；互联网金融的效率也大大降低了原始交易成本和可能的浪费。由于互联网金融使公众通过数字技术参与金融服务成为可能，它极大地提高了金融服务的效率和范围。从这个意义上讲，网络金融是一种绿色的、有利于发展的、创新的金融服务模式。

广义而言，共享经济和其他与互联网金融相关的产业不仅是绿色的，而且是深绿色的。以产品众筹为例，即在产品创意阶段测试未来可能的市场反应和消费者需求，判断产品是否有市场。对于没有市场的产品，没有必要浪费不必要的能力建设和社会资源。

第二，网络金融具有很强的社会属性。与绿色发展所关注的环境一样，互联网和金融具有很强的社会性，表现出经济上的外部性。两者的结合，网络金融具有较强的社会性和外部性。环境问题的外部性需要内部化。通过适当的政策和定价机制来调整外部影响而不需要支付或补偿，是绿色金融的核心，也是实现绿色发展的关键。同样，互联网金融的外部性也需要内部化。互联网金融系统，如支付、交换和信用信息系统，也可以被视为广泛的社会基础设施的重要组成部分。这些基础设施的建造者和运营者、市场参与者、行业和企业必须有很强的社会责任感。

第三，中国互联网的先进性(爱基、净值、信息)金融可以实现绿色发展。在互联网金融领域，中国领先世界。可以说，中国互联网金融的发展在交易速度、市场规模、参与者、产品丰富度和投资规模等方面都处于世界领先地位。在全球五大金融技术巨头中，有四家来自中国。中国不仅在现有互联网金融服务和能力方面处于领先地位，而且在未来投资方面也处于世界领先地位:2016年，中国在金融技术领域的风险投资达到65亿美元，占全球投资的近一半，居世界第一。如何保持世界领先趋势，促进绿色发展，是中国互联网金融业面临的重大机遇和崇高使命。

第二，中国在绿色金融领域呈现后发趋势

2016年被认为是中国绿色金融发展的第一年。在短短的一年时间里，中国的绿色债券市场从无到有，已经成为世界上最大的绿色债券市场。2016年，累计发行规模超过2000亿元。其中，以兴业银行、上海浦东发展银行和交通银行为代表的绿色金融债券占国内绿色债券市场的66%。与此同时，政策性银行也逐渐跟进，四大银行中的中国银行发挥自身优势，在全球发行多币种绿色债券，其中中国银行通过卢森堡分行和纽约分行发行了等值30亿美元的多币种多期限绿色债券，通过伦敦分行发行了5亿美元的绿色资产支持债券。中国企业在海外发行绿色债券，是中国绿色金融理念融入全球绿色发展趋势的具体体现。

从地理分布来看，相对发达的中国南方地区具有更深层次的绿色发展理念，绿色金融体系建设在中国处于领先地位。主导中国绿色债券市场的三家银行分别将总部设在福州和上海。在企业方面，浙江吉利控股集团发行了4亿美元的离岸绿色债券，位于浙江的杜南也发行了人民币绿色债券。从全球角度来看，绿色金融在发达国家起步较早。目前，世界上流行的绿色自愿原则主要包括赤道原则和负责任投资原则。中国工商银行于2008年加入赤道原则，成为中国首家加入的商业银行。目前，始于2006年的pri拥有1500多个签署机构，管理的资产超过65万亿美元，主要集中在发达国家。

然而，从绿色债券的市场规模来看，中国已经开始引领全球绿色金融的发展，呈现后发先行者的趋势。根据汇丰委托气候债券倡议(cbi)撰写的《2016年债券和气候变化市场状况报告》，作为世界三大经济体，中国的绿色债券存量规模排名第一，达到2460亿美元，超过西欧的1950亿美元和美国的1113亿美元。

在全球股票规模约为7000亿美元的绿色债券市场中，70%的债券期限在10年以上，60%以上的债券由政府部门发行，包括地方政府、多边开发银行、铁路运输等。其中，低碳交通主题占据了67%的市场。此外，78%的气候相关市场是投资级债券。幸运的是，35%的债券是以人民币计价的，其中大部分是中国国内市场的债券，表明人民币债券市场在全球绿色债券市场中的份量。

然而，值得注意的是，目前全球7000亿美元的绿色债券存量只占全球90万亿美元债券市场总存量的不到1%，这表明绿色债券的规模仍然很小，其发展是巨大的。

第三，中国互联网金融和绿色金融联手引领世界绿色发展

如上所述，中国在互联网金融和绿色金融的发展方面处于世界领先地位。数字绿色金融如果整合在一起，会让人们对它充满期待。未来，如果没有数字技术和互联网的助推，绿色金融的参与度将得不到提高和普及，绿色金融的发展将会十分薄弱。通过互联网金融或数字技术，绿色将变得普遍和流行，帮助绿色金融的概念深入人心。

具体来说，国内绿色债券的主要发行者集中在大型企业，而小微企业由于发行规模小，难以通过传统绿色债券筹集资金。解决这个问题的一个办法是向中小企业讨债。然而，集体债务的协调成本很高，并且集合成员之间可能存在道德风险。利用数字技术，可以通过互联网金融平台发行微型绿色债券来解决这一问题。

无论是通过谷歌还是百度搜索互联网金融和绿色金融，与中国相关的搜索结果占了相当大的比例。这与中国在这两个领域的地位和发展密切相关。然而，中国的领导地位仍然面临许多挑战。例如，世界上仍然没有统一的绿色金融定义，互联网金融和数字金融也是如此。在全球金融技术中心的排名中，尽管中国在各项指标上遥遥领先，但排名仍然不高。这表明，中国金融科技产业和绿色金融在全球地图上的地位和影响力在话语权和行业标准制定方面仍有很大提高。

4.数字绿色金融需要你我的共同努力

我们需要做些什么来确保中国在数字+绿色金融领域保持领先趋势？银行业应尽最大努力遵守绿色信贷的指导原则；投资机构真正实行负责任的投资；交易所应履行上市公司环境信息披露的监管职责，提供更加丰富的绿色指数产品。媒体也要发挥宣传监督作用，形成良好的舆论导向，监督绿色资金的去向。作为我们每个人，我们都有责任实践共享经济下的绿色发展和绿色生态理念，拥抱数字和其他先进技术，促进中国绿色金融更快更好的发展。

绿色发展是人类发展的共同目标，环境友好型社会是我们共同的未来。环境友好型金融体系和金融技术是经济发展的手段和强大动力，也是供给侧改革的重要突破。中国在互联网金融、数字金融和绿色金融领域呈现全球领先趋势。如果绿色发展是导航器，那么数字技术就是引擎。网络金融可以让绿色金融在蓝天翱翔。数字金融与绿色金融的深度融合必将为绿色发展提供稳定而强大的推动力。如何进一步利用尖端技术引领全球绿色发展，建设数字绿色金融和数字绿色经济，需要每个人的参与。我们有理由相信，在强有力的技术指导和中国独特的制度优势的支持下，中国在数字绿色金融领域的优势将得到保持和扩大。

(本文基于本·林升教授5月6日下午在杭州举行的浦江金融论坛2017春季峰会上的讲话。(

特别声明:这篇文章只反映了作者自己的观点，中国金融信息网只利用这篇文章向读者提供更多的信息，并不意味着认可他的立场。转载和引用这篇文章时，请务必保留这封电报，表明它来自中国金融信息网，并请署名作者。