电子元器件板块量价齐升 机构密集调研大幅加仓

本篇文章1195字，读完约3分钟

记者赵明超○编辑于勇

在疲弱的市场条件下，安全边际变得至关重要，而业绩真正增长且前景良好的行业受到机构青睐。据记者了解，竞争格局日益明显、量和价不断上涨的电子元器件行业受到机构青睐。最近，数十家机构招募和调查了相关公司，基金在电子元件方面的地位最近得到了迅速改善。

根据上个月对机构的调查，电子元件行业的公司已经吸引了很多机构进行调查。根据东方财富(300059，诊断股)选择信息的统计，国泰基金、汇丰金鑫基金、长城证券等五家机构对沪店(002463，诊断股)、海富通、荣通、宝应、Boss、SDIC瑞银、大成等基金公司进行了调查，对广发、东吴、光大、太平洋(601099，诊断股)华夏、嘉实等基金公司进行了调查，对宏达电子(300726，咨询股)、华安、郭芙等基金公司进行了调查

电子元件行业的繁荣正在改善。今年上半年，沪电的业绩预测被上调至1.7亿元至2亿元。调查显示，公司经营状况好于预期，主营业务毛利率也较去年同期有所上升。得益于高速通信、云计算、人工智能等领域的广泛应用，预计公司产品将继续增长。

顺路电子表示，公司感应器产品销量仍保持稳定增长，价格相对稳定，没有降价。华为、小米、oppo和vivo都是该公司的客户。据深南电路，今年上半年的收入增长是由于数量和产品结构的增加。基于未来产品技术含量、加工难度和材料成本的提高，预计5g PCB产品平均价格将呈现稳步上升趋势。

据天丰证券称，无源元件行业已经进入了一个新的周期，在产能紧张的推动下，行业景气复苏将持续一年。由于近几年零部件供应稳定，但需求逐渐增加，需求上升和供给下降之间形成“剪刀差”，导致价格持续上涨。自2017年第四季度以来，以mlcc为代表的无源器件不断实现“涨价”的预期，相关龙头企业奉化高新(000636，股票咨询)、爱华集团(603989，股票咨询)和江海证券(002484，股票咨询)将全面受益。

据记者了解，上海和深圳的一些优秀基金开始积极布局电子元器件。根据好买基金研究中心的统计，上周该基金的主要板块增加了头寸，包括轻工业制造、通信和电子元件，头寸分别增加了1.06%、1.05%和0.95%，电子元件行业的头寸从上周的2.42%增加到3.37%。

电子元器件行业的竞争格局正在发生积极的变化。外资企业正逐步退出低端市场。近年来，中国企业积极扩大生产，行业正在迅速向中国转移。随着需求侧的逐渐增长，陶瓷电容器、铝电容器和电路板的价格持续上涨，电子元器件行业整体呈现出量和价不断上涨的趋势。

近日，全球第二大铝电解电容器公司nichicon宣布其产品涨价，这可能引发铝电解电容器价格上涨，电极箔行业的高度繁荣有望保持。从铝电容相关公司在台湾的市场表现来看，立顿、梅开和智宝的股价都上涨了好几倍。

一位在上海表现出色的私募股权基金经理认为，在市场低迷的背景下，业绩非常重要，这也是最强的安全边际。