信用卡代偿真相：有平台变相收“砍头息”“卸妆”后利率远超银行账单分期

本篇文章4864字，读完约12分钟

“您的信用卡，xx将帮助您偿还，以超低利率，分期付款，低利率，高效审计，快速贷款，告别信用污点”。看到这样的宣传，你担心你还不能得到信用卡吗？

这种宣传来自一个信用卡赔偿平台。最近，随着几个信用卡赔偿平台的上市，信用卡赔偿业务的盈利能力和逾期坏账水平被公之于众。与银行信用卡分期付款相比，谁的信用卡赔偿率更高？随着信用卡发行的快速增长，信用卡补偿市场是否也充满希望？信用卡赔偿业务隐藏着哪些风险？

《国家商报》记者在注册和申请多个信用卡赔偿平台后发现，信用卡赔偿平台的利率并不低，除了利息，平台还会向用户收取手续费和砍头利息，因此用户承担的费用远远高于银行信用卡分期付款。信用卡市场研究人员说:“有些似乎比银行低，但实际上比银行低。根据具体情况，每个人的资质都不一样。你最终能得到的可能不是如此低的利率。”

●有一个平台可以收集伪装的“斩首兴趣”

经过人脸识别、身份认证、信用卡绑定、手机实名等一系列应用操作，记者从微信卡获得了3万的信用额度，应用显示的信用额度有效期为58天。

在信用卡贷款应用上点击补偿性信用卡后，首先出现的是激活会员，需要支付1199元的会员服务费，有效期为6个月。卡贷工作人员表示，支付会员费是享受信用卡补偿服务的前提，即账户管理费和现金提取费，与利息无关，但每个用户的会员费金额是不同的，如果您想在6个月有效期后继续享受该服务，需要再次支付会员费。

根据维信卡卡贷款会员服务协议，其会员服务具体是指个人信用卡账单的汇总管理、信用卡优惠活动的介绍、提供用户授权的用户头像、评估用户贷款需求的合理性和可行性、推荐符合用户条件的贷款人和担保人以及维信卡卡贷款现有的和偶尔增加的其他服务。

那么，在支付了1199元的会费后，借款的利率是多少？根据应用上显示的还款明细，如果你借3万元，你可以在3个月、6个月和12个月内偿还，每月还款金额分别为10750元、5600元和3100元。如果贷款金额小于等于4500元，只能选择三期。上述卡贷工作人员向《国家商报》记者强调，建议一次性撤销额度。如果您想多次提取金额，您可能需要在再次提取之前偿还以前的提取金额。贷款将直接记入信用卡。

值得注意的是，在支付会员服务费时，您可以选择立即支付或稍后支付。工作人员表示，即时付款是先向平台支付1199元的会员费，然后贷款到达，稍后付款是在贷款到达后自动扣除会员费。如果您选择以后付款，平台会在收到贷款后开始扣款，所以当贷款金额为3万元时，实际可以使用的金额为28801元。

由于平台采用的还款方式与目前的按揭还款方式类似，还款方式是等额本息，即用户每月偿还相同金额的资金，贷款期间用户的本金和利息将在最后一笔资金偿还后全部结清。根据平均资本偿还法的计算公式，如果平台上的3万元贷款在3个月、6个月和12个月内偿还，相应的年利率分别为44.47%、40.1%和41.71%，不考虑额外支付的会员费。

如果把额外的会员费1199元考虑在内，年利率会更高。按借款3万元计算，扣除1199元的“砍头利息”后，用户实际可使用金额为28801元，3个月、6个月和12个月借款对应的年利率分别为70.51%、55.07%和50.1%。

除了微信卡贷款，国家商报记者还尝试为您申请了萨摩耶黄金服务、小营卡贷款、九福万卡、拉卡拉还款等主流信用卡补偿平台的额度。

根据小营信用卡贷款应用，其补偿性信用卡服务可分为3个月、6个月、9个月和12个月。如果贷款金额为3万元，预计每月最低还款额分别为10，162.32元、5，162.38元、3，495.37元和2，662.4元。根据客户服务，补偿信用卡的实际成本将在贷款申请被批准后详细显示。按等额本息法计算，上述期间对应的年利率分别为9.71%、11.05%、11.52%和11.78%。

在九福万卡平台上，《国家商报》记者共收到45300元，其中可用信用卡赔偿金额为14496元。然而，当记者申请赔偿时，应用显示“还没有找到合适的资金，配额已经推荐给你了。”然而，定额分期付款的日综合利率为0.033%~0.098%。

拉卡拉为你搭建舞台的时间比记者尝试的其他平台要短得多。记者为您偿还平台的可用贷款金额为5000元，申请期限为1、2、3、4周。贷款1000元到期时，一次性还款金额分别为1005.9元、1012.8元、1019.7元和1026.6元。

记者从萨摩耶金融服务公司获得了1.2万元的配额。还款明细显示，1.2万元的贷款将在享受优质客户的利率折扣后的3个月、6个月和12个月内偿还。实际每月还款额分别为4103.86元、2091.46元和1086元。按等额本息法计算，年化利率均为15.51。

●赔偿平台的成本远远超过银行信用卡分期付款

与银行信用卡分期付款率相比，信用卡补偿平台吸引用户是有逻辑依据的，有些还提供利率等折扣来吸引用户。那么信用卡赔偿平台的费率真的比银行低吗？

以一家股份制银行的信用卡为例，银行信用卡每期还款金额为每期分配的本金加上每期应付的手续费。根据记者的个人分期付款账单率，2期为1%，3期为0.9%，6期为0.75%，10期为0.7%，12期为0.66%，18期、24期和36期均为0.68%。

分期贷款总额为3万元，分三期偿还的，每期手续费为270元，每期本金为1万元，每期还款总额为10270元；分6期还款，每期手续费225元，每期本金5000元，每期还款总额5225元；还款分12期，每期手续费198元，每期本金2500元，每期还款2698元。

按照统一标准和等额本息法，我行将分3个月、6个月和12个月用信用卡分期借款3万元，年利率分别为16.13%、15.27%和14.32%。

除了分期偿还，银行信用卡还可以选择最低还款额，即使用信用卡进行信用循环。以上述股份制银行的信用卡为例，最低还款额按日计息，日利率为万分之五。同时，循环信贷的使用不会享受免息期折扣。也就是说，如果信用卡用于循环信贷，用户承担的年利率为18.25%。

事实上，自2017年1月1日起实施的《中国人民银行关于信用卡业务相关事宜的通知》规定，信用卡透支利率上限为现行透支标准日利率的万分之五，透支利率下限为日利率万分之五(现行利率为万分之三点五)的30%。也就是说，银行信用卡透支利率从12.775%到18.25%不等。

“很多信用卡持卡人其实并不知道银行能提供什么样的产品和服务，而且这个薪酬平台宣传得很广，有很多场景，这让用户觉得很便宜，但实际上所有的费用都比银行贵。”信用卡市场高级研究员董伟对《商业日报》记者说:“表面上看，有些比银行低，但实际上比银行低。”根据具体情况，每个人的资质都不一样。你有可能最终得到它。它不是这么低的利率。”

郑东告诉《国家商报》，外国信用卡余额补偿是一项银行间业务，而不是第三方平台。指在获得较低利率时，用银行信用卡偿还银行信用卡账户。这种补偿通常设定为在一定时期内实行低利率甚至零利率。这项业务是竞争激烈的国外信用卡市场中的常见业务，旨在赢得客户使用我们的信用卡。“这项业务的前提必须是利率市场化和利率差。国内银行之间无法进行补偿，因为利率差不够。”郑东说。

艾瑞咨询《中国信用卡薪酬行业研究报告》(2017)指出，在中国，信用卡薪酬平台的主要参与者是互联网金融企业。信用卡赔偿机构一次性为用户还清信用卡贷款，并自行购买债权，用户按照新的利率分期向赔偿平台偿还本息。补偿平台根据用户不同的信用等级，根据风险等级进行差异化定价，使优质用户享受比银行信用卡分期付款更低的利率；使信用等级较低、信用卡分期付款权限较低的用户获得更多的流动性。

●低利率的信用卡补偿只是一种转移工具？

通过以上比较，我们可以发现信用卡补偿平台的利率差别很大，包括综合年利率高达70%的维信卡贷款和综合利率约为15%的萨摩耶金融服务省。

《国家商报》记者梳理了萨摩耶德·金夫公司的招股说明书，发现其低价信用卡补偿业务的比例在过去几年大幅下降。

信用卡余额补偿服务是萨摩耶德的主要业务，于2015年推出。就信贷匹配总量而言，比例从2016年的99.35%下降到2017年的74.7%，2018年第二季度进一步下降到42.1%。

同期，2016年第四季度启动的现金提前还款业务(小额现金贷款)增长至22.6%，2017年第四季度开始运营的信用贷款业务(大额现金贷款)增长至35.3%。

从2015年成立到2017年，萨摩耶德一直处于亏损状态。2016年和2017年的净亏损分别为9400万元和6700万元，仅2018年上半年的净利润为2560万元。

截至2017年末，现金垫款和信用贷款加权平均年利率分别达到20.7%和27.8%，高于信用卡代偿余额补偿加权平均年利率(15.1%)，且信用贷款平均贷款规模和平均贷款期限均远高于前两者。

萨摩耶德表示，将继续提高小额现金贷款和信用贷款在总信贷规模中的比重:“预计我们总的配套贷款中很大一部分将继续来自信用卡余额补偿服务。同时，我们的目标是继续优化信贷服务组合，增加有资格获得现金垫款和信贷贷款的客户比例，以提高我们的盈利能力。”

与此同时，《国家商报》记者发现，2017年，萨摩耶德·金夫通过向保险公司和信用卡发行商等第三方平台推荐用户获得的信用介绍服务费大幅增加。从2016年到2017年，这部分收入增长了689.7%，从2017年第二季度末到2018年第二季度末增长了109%。在2016年、2017年和2018年第二季度，信贷介绍服务费分别占萨摩耶金融服务总净营业收入的20.9%、36.4%和28.6%，是第二大收入来源，最大的是信贷匹配服务费。

萨摩耶德·金夫在招股书中提到，随着诱人的年利率，信用卡余额补偿服务已经成为获得客户的有力手段。对于不符合信用评估标准的用户，萨摩耶德提供第三方信用相关的推荐服务，使萨摩耶德能够实现用户流量并抵消获得客户的成本。

事实上，以较低的利率吸引用户已经成为国外信用卡补偿公司的普遍做法。

美国信用卡公司Capital one是信用卡赔偿的创始人。它最初是美国弗吉尼亚州图章银行的信用卡部。它于1995年分拆上市，花了20年时间发展成为美国第三大信用卡中心。

根据首创股份2018年第二季度的合并财务报告，截至2018年上半年，首创股份净利润同比增长76%，净利息收入占净利润总额的80%。

20世纪80年代末，当资本一号崛起时，美国的消费金融体系变得成熟。银行一般采用“20+19”模式，即年费20美元，年利率19.8%。在刚性和统一的定价下，不同的客户服务成本和个人之间的利润差异没有被仔细区分。

对于信用卡发卡行来说，用户可以分为三类:一类是高收入群体客户，信用良好，还款及时，几乎没有利息；第二类是坏账率高的过度借款用户；第三类是低风险循环贷款用户，他们的欠款余额很高，可以连续支付分期付款利息。最后一类是能给信用卡公司带来最大利润和收入的用户。

首创设计了数十种不同利率的产品进行测试并推给用户，以找出低风险的循环贷款用户，然后通过教师利率，即很低的临时介绍率(9.8%)来吸引竞争对手的客户。

当客户来电激活卡时，客户服务人员将推出余额补偿产品，吸引这些客户将信用卡余额从其他银行转入资金一账户余额。同时，高价值非信用卡产品的交叉营销包括汽车保险、抵押贷款服务、远程服务等。

资本一号在积累用户后，采用差异化定价策略，表现出较高的风险定价能力。为信用质量高、信用一般、信用差的三级用户设计各种不同特色的产品。对于高信用质量客户的产品，利率区间一般较低，会有不同级别的年费减免、消费者返利、消费奖励积分等权利；对于信用不良的产品，整体利率区间较高，信用额度上限较低。有时，需要一定的存款，但信用额度可以通过消费和还款逐步提高。

个人信用报告变得越来越重要。如何检查、使用和补救不良记录？记者总结了一套策略，注重获得“天盛金融”对“信用报告”的回复。(

编辑廖丹