媒体：券商大集合产品为整改非清理 仍可滚动发

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据消息人士透露，证监会分批召开了证券公司资产管理会议，并明确表示要做的主要是整顿而不是清理集合资产管理产品。未来，中国证监会计划根据公众资金的杠杆率和存续期管理证券公司的集合资产管理产品，公众资金仍可存续和推出。

路透社援引消息人士称:中国证监会分批召开证券公司资产管理会议，明确集体资产管理产品整改主要不是清理证监会计划根据公募基金杠杆率和存续期管理的证券公司未来资产管理产品，公募基金仍可存续和推出。(凤凰网)

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【前次报告】证监会:对经纪资产管理基金池业务监管不是新要求

在漫长的夏天，北京有一场强沙尘暴。5日，a股也因有传言称将检查券商的资金池而咳嗽。

中国证监会发言人戈登5日回应相关媒体报道称，中国证监会近日监管部分证券公司按照规定开展资产管理业务自查，这是此前监管工作的延续，不是新的要求。

种种迹象表明，近年来对经纪行业的监管力度不断加大。从重申对证券公司资产管理业务重新监管的要求，到对许多证券公司违法违规和未能检查关键程序的行为进行罚款，再到计划修订证券公司分类管理规定和对证券公司智能投资业务进行现场检查，许多措施都是针对证券公司业务的潜在风险。

暴风雨天能见度下降。a股投资者应该系好安全带！

一、继续开展资产管理业务监管:多次开展机构自查和专项检查

近日，有媒体报道称，中国证监会已对多家大型证券公司进行了采访，并明确要求清理基金池中的债券产品。但是，深圳辖区内的证券公司已经将资金池的清算范围扩大到所有的资金池产品，经纪资产管理业务中的资金池产品已经完全停止，股票也需要限期整改。

中国证监会发言人戈登5日回应相关媒体报道称，中国证监会近日监管部分证券公司按照规定开展资产管理业务自查，这是此前监管工作的延续，不是新的要求。

戈登指出，近年来，中国证监会在日常监管中对少数证券公司的资产管理产品和基金专用账户产品的操作中注意到了上述一个或多个特征，相关操作模式偏离了资产管理产品独立操作和自我承担的基本特征，容易积累流动性风险，形成刚性赎回的误导性信息，严重损害投资者利益。

为促进证券基金(爱基、净值、信息)运营机构资产管理业务的规范运作，保护投资者合法权益，防范和控制金融风险，去年7月，中国证监会发布了《证券期货运营机构私募股权管理业务经营管理暂行规定》(以下简称《暂行规定》)， 其中进一步重申证券期货经营机构不应开展或参与具有资金池性质的资产管理业务，列出了具体要求，并从实际出发明确了新旧减持政策和过渡安排

《暂行规定》颁布后，为督促相关要求的落实，中国证监会在日常监管中连续多次组织自查和专项检查，逐步有序规范潜在基金池风险证券基金运营机构的资产管理业务。截至目前，大部分涉及相关问题的证券基金运营机构已经通过新产品承诺实现期限匹配的方式完成了标准化，相关规范行为有序开展，不影响市场。最近，中国证监会督促部分证券公司依法开展资产管理业务自查，这是以往监管工作的延续，不是新的要求。

戈登强调，中国证监会将继续坚持划清界限、稳步推进的原则，督促涉及相关业务风险的证券基金运营机构制定计划，逐步稳步化解潜在风险，促进证券资产管理业务持续健康发展，在服务实体经济、满足居民理财需求方面发挥应有作用。

第二，相继发行了几张票:方正证券(601901，买入)和西南证券(600369，买入)受到行政处罚

中国证监会网站5日发布消息.中国证监会最近对包括非法披露证券信息在内的4起案件进行了听证和审查。案件主要涉及未依法披露关联关系、关联交易和重大协议的上市公司、控股股东和大股东。此案涉及的主题多、链条长、方法隐蔽、持续时间长。4起案件涉及49个主体，其中法人10人，自然人39人，罚款总额为

同一天晚上，西南证券宣布，公司与犹大能源2012年固定收益项目及持续监管保荐代表人李阳、、收到行政处罚预先通知:案件已被中国证监会立案调查，公司出具的保荐书等文件存在重大遗漏；发行的上市保荐书和2012年度持续监管报告存在重大遗漏。中国证监会决定:责令改正，给予警告，没收业务收入1000万元，并处2000万元罚款；李阳和陆德富被警告，罚款30万元；梁军被警告并罚款15万元。

三是分类监管变化:评价体系加强风险管理

据媒体报道，4月中旬，监管部门就《证券公司分类监管》修订内容征求券商意见，近期将正式发布分类监管内容。

一些接近监管部门的人士指出，关于《证券公司分类监管条例》的修订，有五个总体思路。

1、保持分类监管体系的总体框架不变，重点解决实践中遇到的突出问题。

2.完善合规状况评价指标体系，依法实施严格、全面的监管要求。

3.完善风险管理能力评价指标体系，促进行业综合风险管理能力提升。

4.强化监管导向提升行业核心竞争力。

5.留出空用于持续改进评估系统，从而增强系统的适应性和有效性。

从修订的内容来看，合规性评价指标体系和风险管理能力评价指标体系可以对券商起到“约束”作用。

要提高持续合规性评价指标，必须完善日常监管措施和案件调查及风险事件的推演规则，引导一线监管部门善用监管措施。

此外，修订内容还增加了被调查公司或发生重大风险事件的扣分措施，并根据资本充足率、公司治理、合规管理等六类评价指标对应的具体评价标准进行扣分。

四是智能投资现场检查:更加注重信息系统安全和投资

据媒体报道，最近监管部门正在对部分券商进行现场检查，这次选择了具有代表性的券商进行智能投资，如海通证券(600837，买入)(港股06837)、广发证券(000776，买入)(港股01776)、长江证券(000783，买入)、平安证券等。

一家上市券商的相关负责人表示，监管机构以调查名义进行现场检查可能有两个考虑因素。

首先，把握当前热门智能投资的脉搏，检查开户业务和智能选股的合规性；

二是做好将“信息系统建设投资”纳入证券公司分类监管评级的准备。

此外，距离投资者适宜性管理新规定的实施只有两个月的时间，券商正在逐步完善app的功能和设置，以满足新规定的要求。

近年来，受互联网金融发展趋势的影响，证券公司加大了对信息系统建设的投入，但一般都是与第三方合作。如今，随着人工智能的兴起，监管者更加关注信息系统的安全和投资。

今年，中国证监会在《证券公司分类监管规定(征求意见稿)》中增加了“投资信息系统建设”等七项奖金指标。如果新业务的市场竞争力指数和证券公司信息系统建设的投资额在前5名、前10名和前20名之间，分别加2分、1分和0.5分。

此外，在5日的例行新闻发布会上，中国证监会还发布了《证券基金运作机构信息技术管理办法(征求意见稿)》(以下简称《办法》)征求公众意见。

《办法》在充分总结行业信息技术应用实践经验的基础上，结合运营机构、专业业务服务机构和信息技术服务机构的特点，提出差异化监管要求，实现了证券基金业务活动中信息技术相关市场主体监管的全覆盖。

《办法》通过强化经营机构和特种业务服务机构信息技术管理的主体责任，明确了治理、安全和合规三大主线，着力解决近年来经营机构和特种业务服务机构信息技术管理中的突出问题。