第三方支付变局 银行业或迎来支付领域发展机遇

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近日，央行下发通知，从2018年7月9日起，将逐步提高支付机构客户储备资金月集中存款比例，到2019年1月14日实现100%集中存款。同时，要求支付机构“断开直连，改变网络连接”，即储备基金集中存管账户的资金划转应通过中国银联有限公司或网络连接清算有限公司办理..

“这直接切断了银行和支付机构之间的联系。短期内，支付机构将失去持有大量储备资金与银行谈判的优势，银行可能会将存款减少的成本转嫁给支付机构。从长远来看，在新的监管环境下，银行仍需要支付机构建设的场景和渠道，银行与支付机构仍有合作共赢的势头。对银行业而言，利远大于弊。”交通银行金融研究中心高级研究员赵(601328)在接受英国《金融时报》记者采访时表示。

迫使支付机构转型

“我不能保证这张卡有时可以刷，有时不能刷。”7月2日，在央行宣布明年将100%的储备资金集中存放后不久，《金融时报》记者来到北京海淀区的一家大型购物中心，收银员告诉记者，记者持有的北京一家支付机构发放的购物卡今年以来并不太亮。

“你可以试试。如果你刷不了，就打他们的客服电话问问，否则你会失血的。”出纳员显然很有经验。果然，记者持有的礼品卡不能消费。

“抱歉，我们在这里看不到您的消费记录。你可能需要试着改天再花。”电话另一端一家支付机构的客户服务部门这样回应。

“不要对他们这么客气。如果你想‘横向’，他们会给你‘放行’，钱会被他们扣除。”看到记者无法沟通，收银员继续向记者传授经验。

最后，当记者再次拨打支付机构的投诉电话，坚持要求对方解决不能刷卡的问题时，“波折”消费终于完成。据在商场为记者服务的收银员和几名售货员称，最近一些支付机构的购物卡也出现了类似的情况。

“对于一些小型支付机构来说，存款100%准备金的要求无疑是一场噩梦，这意味着他们靠利息“躺着赚钱”的盈利模式将一去不复返。”一位业内人士表示。

“短期内，支付机构依靠客户储备资金盈利的模式将是有限的。未来支付机构的利润来源将主要依靠手续费收入，这将给行业利润带来一定的压力，尤其是中小支付机构。”赵告诉记者。

作为储备资金集中存放和管理的前提条件，央行再次强调要“切断直接联系，改变网络连接”给第三方支付机构。

“在中断直接连接后，让清算进行清算，付款进行付款。在直连模式下，第三方支付机构发挥银行间清算的作用。一方面，它与银行对接系统反复开发，造成资源浪费。另一方面，其交易是封闭的，交易过程中的资金和信息是不透明的，一些支付机构可能被用于洗钱或赌博。”中南财经政法大学金融合作创新中心研究员李说。

“从长远来看，这一举措将迫使支付机构加快转型，实现收入结构多元化和稳定增长，有助于支付机构健康稳定发展，有助于防范金融风险。”赵认为。

李韩红还认为，中小支付机构仍有经营空的空间。“线上和线下的商家数量巨大，空.有足够的市场严格的监管可以迫使支付机构开发真正的商户，提高支付效率，并提供更好的营销服务。”

它对银行存款几乎没有影响

“近年来，随着第三方支付市场的快速发展，储备基金像滚雪球一样滚动。因此，支付机构，尤其是一些大型支付机构，利用手中的储备资金作为讨价还价的筹码，以各种手段“胁迫和诱导”银行。个别银行，尤其是一些分行，一直被支付机构玩弄于股掌之中。他们突破底线牟取暴利，对支付机构的违规行为视而不见，相关制度措施没有得到严格执行。”中国人民大学崇阳金融研究所高级研究员董希淼说。

“对银行而言，直接影响是接近1万亿元的存款将会减少。然而，从2017年底的数据来看，银行业有157万亿元的存款。相比之下，万亿美元客户储备的影响也非常有限。”赵对说道。

“目前，银行的资产和负债约为250万亿元。值得注意的是，央行明确指出，商业银行为支付机构存放的客户准备金不计入一般存款，也不计入存款准备金存款基数。因此，这对银行存款几乎没有影响，甚至可以忽略不计。”董希淼持同样的观点。

促进银行和支付机构之间的合作

“过去，一些支付机构突破业务范围，通过在多家银行开立的准备金账户办理银行间清算。例如，许多支付机构都有分销理财产品的业务。客户购买理财产品的资金由储备账户处理，完成资金转账，央行或清算机构的跨行清算功能被变相行使，甚至支付机构也利用了这一点。为洗钱和资助恐怖主义等犯罪活动提供渠道增加了金融风险跨系统传递的隐患。”董希淼分析称，央行此举有利于阻断支付机构与商业银行之间的异常利益关系。

在理顺支付市场混乱的同时，也将促进银行与支付机构的正常合作。“通过支付机构可能发生的洗钱、逃税和其他违规行为可以有效降低银行的运营风险。在新的监管体系下，支付机构将寻求新的利润模式和利润增长点，并在未来不可避免地加强与银行的业务合作。”赵对说道。

网络平台出现后，一端整合所有支付机构，另一端整合各种商业银行。第三方支付机构只能通过访问在线平台与另一端的商业银行合作。

“预留账户不能开立，意味着支付机构不能持有该账户对银行进行讹诈或引诱，这使得银行在与大型支付机构谈判时具有更加平等的地位，有利于银行进一步规范发展支付业务。”董喜淼认为。

另一方面，一些业内人士表示，银行也可以关注更多的中小支付机构。在加强与他们的合作、拓展蓝海市场的同时，他们也使支付行为进一步回归到小额、快捷、便捷的小额支付的本质。