5万多亿债券才是基金最爱

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随着本月底的到来，基金公司的半年度报告将很快浮出水面。虽然详细的投资变化要到下周才能知道，但从基金第二季度的报告中，已经可以了解到持有大量头寸的股票、债券等资产，可以提前关注。

基金资产分配总额

基金是资本市场中最重要的机构之一，拥有巨额资产，在市场中发挥着重要作用。风数据显示，截至第二季度末，基金总资产已达13.43万亿元，较第一季度末的12.87万亿元增加0.56万亿元，增幅4.39%。

就具体投资品种而言，该基金最大的资产配置是债券。第二季度末，基金持有的债券总市值达到5.69万亿元，占总资产的42.38%。与一季度末持有的债券市值相比，占38.97%，有较大提高。因此，无论是新基金进入市场还是实现债券投资回报，该基金都偏好第二季度的债券投资。

基金持有的第二大资产是现金，从第一季度末的4.19万亿元增加到第二季度末的4.27万亿元，没有明显增加。该基金配置的第三大资产是股票，从第一季度末的1.88万亿美元降至第二季度末的1.79万亿美元。由此可见，在不景气的股市环境下，无论是基金积极减持还是市值损失缩水，基金第二季度的股票投资都不容乐观。此外，该基金还持有其他资产和部分基金，整体规模不大。

基金持有的债务

首先，从基金持有的最大债券来看，风能数据显示，截至第二季度末，共有3065只基金资产配备了债券。其中规模最大的是建行基金公司的建行现金田丽A，债券持有总额为1432.5亿元，其次是田弘基金公司的田弘玉宝，市值为1372.27亿元。此外，中行终身保、工银瑞信货币等基金也持有950多亿元人民币的大规模债券。

从基金公司的角度来看，3000多只债务持有基金来自122家基金公司，这表明每个基金公司的平均债务持有规模都不小。风数据显示，中国银行基金持有的债务规模最大，总计3851亿元。此外，建行和E基金均超过3000亿元，成为债务规模最大的“三大”。然而，持有较小债务的东海基金和华辰未来基金分别只有626万英镑和1178万英镑，这表明基金公司之间的差距很大。

从数量上看，博世拉基金、南方基金和嘉实基金持有的债券型基金产品最多，均超过100种。此外，招商局基金、鹏华基金、华夏基金、中国银行基金和E基金均有80余只，数量庞大。

此外，从债券型基金的投资类型来看，货币市场基金和中长期纯债务基金规模最大，分别达到3.59万亿和1.47万亿。其次是灵活配置基金、混合债券二级基金和部分债务混合基金，每种基金的总债务持有规模均超过1500亿元，而剩余部分为股票混合基金、被动指数基金、短期纯债务基金等。规模不大。

基金的重仓股

除了持有最大的债券，该基金还持有大量的尴尬股票。就单只股票而言，该基金持有1440只处于高仓位的前十只股票。与这两个城市的3500多只股票相比，该基金的大量头寸都是经过精心挑选的。其中，平安(601318，诊断股票)和贵州茅台(600519，诊断股票)的股票市值最大，每只股票都有600多只基金可供购买，每只股票的市值超过350亿元。此外，该行业的主要股票也是基金。重头寸的最爱，如美的集团(000333，诊断股票)和格力电器(00651，

从行业来看，第二季度末基金持有市值最大的行业是食品饮料和医药生物，两大行业的持有规模超过1200亿元，其次是电子和家电行业，市值较大。然而，产能过剩的工业基金，如矿业、纺织服装和钢铁，持有量较少，值得关注。