寿险保费降幅收窄 财险延续增长势头

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我们的见习记者钱

处于转型阶段的保险业备受关注，最直观的保费数据尤其触动了行业神经。中国保险监督管理委员会最近公布了今年前五个月的保险业统计数据。总体而言，2018年1-5月，保险业原保费收入为19103.02亿元，同比下降5.86%；保险业提供的保险金额为3115.27万亿元，保险业新增保单数量为106.27亿份；薪酬支出5015.91亿元，同比增长2.36%。

人寿保险费的两极分化

2018年前四个月，保险业保费收入16585.42亿元，同比下降7.84%；其中，寿险业务原保费收入10567.22亿元，同比下降16.05%。根据中国保险监督管理委员会发布的最新数据，尽管保费仍在逐年下降，但降幅仍在不断缩小。今年1-5月，寿险公司保费收入14141.71亿元，同比下降11.54%。

据行业分析师称，今年前五个月原保费收入负增长主要是由于2017年上半年保费基数较高，预计降幅将继续收窄。

但是变革的压力依然存在。从各寿险公司的保费收入来看，据记者梳理，今年前五个月，32家寿险公司的原保费收入同比下降，包括中融人寿、PICC健康、和谐健康、幸福人寿、安邦人寿和华辉人寿。珠江人寿、吉祥人寿、安邦养老、交通银行康联等10家寿险公司下降50%以上，安邦人寿、和谐健康、华辉人寿的原保费收入下降50%以上

相对而言，上市寿险公司表现较好，保费收入增速超过行业平均水平。今年前五个月，四家上市寿险公司的原保费收入同比呈现正增长，其中平安人寿增幅最高，达到20.83%，其次是另一家较早完成业务转型的上市寿险公司太保人寿，保费增幅为17.84%。去年，新华人寿基本摆脱了讨价还价的负担，前五个月的原始保费收入同比增长8.91%，而人寿保险的老大哥中国人寿的保费增长率为2.88%。在市场份额方面，中国人寿、平安保险、太平洋保险和新华保险的原保费市场份额分别为21.71%、17.24%、7.81%和3.86%，四家上市保险公司的总市场份额仍略有上升。

除上市寿险公司外，今年前五个月，许多寿险公司的保费收入都呈现出较高的增长趋势。如光大人寿、昆仑健康、国联人寿、中国人寿、复星联合健康、华归人寿、长盛人寿、复星保诚等多家寿险公司。所有公司的保费收入都增长了100%以上，其中一些公司的高保费增长主要是由于去年同期保费基数相对较低。

健康保险很强大

在寿险业务仍在积极调整以适应保本发展轨迹的同时，健康保险在抓住机遇中取得了快速发展。数据显示，今年1-5月，健康保险业务原保费收入为2448.79亿元，同比增长9.32%，增速继续高于今年1-4月的6.02%。

通过仔细研究，可以发现健康保险业务的强劲发展势头并非偶然。根据不久前中国保险协会发布的《2018年中国商业健康保险发展指数报告》，2018年中国商业健康保险发展指数为63.0，较2017年的60.6有所提高。随着健康中国战略的不断推进和居民保险保障意识的提高，特别是通过互联网拓展营销渠道和加快产品创新，中国商业健康保险将迎来广阔的发展前景。

更重要的是，在当前监管当局的指导下，保险业正在逐步清理证券回报的来源，这意味着更多的保险公司将目光从理财保险产品转向证券产品，健康保险无疑将成为新形势下保险公司参与市场竞争的重要砝码。据国泰君安调研报告，从第二季度上市公司采取的增加成本投入、调整佣金分配制度、开发更具竞争力的新产品、升级老产品等措施来看，预计第二季度后各公司医保比例将逐步提高，医保新保费将稳步上升。

全民保险是另一种备受关注的保险。数据显示，2018年前5个月，未纳入寿险公司保险合同核算的投保人和独立账户投资资金同比增长4213.04亿元，同比增长31.42%。平安证券分析师陈文表示，尽管万能保险保费已经反弹，但万能保险作为主要保险已经存在，其期限已经延长。目前，行业保费结构继续改善。

财产保险“第三家庭”地位稳定

与正在经历阵痛的人寿保险相比，财产保险业务继续保持良好的增长趋势。今年前五个月，财产保险业务原保费收入4474.77亿元，同比增长13.10%。

尤其值得注意的是，农业保险保费收入在各类财产保险业务中取得了快速发展。今年前五个月，除了安华农业保险的原始保费收入较去年同期略有下降外，其他以农业保险为特色的保险公司都上交了良好的成绩单。国源农业保险实现原保费收入30.52亿元，同比增长23.23%；中原农业保险实现原保费收入8.56亿元，同比增长63.30%；阳光农业保险和安信农业保险分别实现原保费收入3.42亿元和3.35亿元，同比分别增长13.19%和2.73%。此前，麦肯锡在其《中国保险业白皮书》中指出，中国农业保险的市场潜力预计在五年内将超过1000亿元人民币。在实施农村振兴战略和战胜贫困的背景下，农业保险保费收入有望继续保持目前的良好势头。

然而，四家网络保险公司的保费收入同比增长。中安保险、易安财产保险和安信财产保险实现同比分别增长92.95%、104.97%和305.34%。泰康在线略有增长，但原保费收入也增长了16.88%。

在财产保险领域，市场集中度仍然很高。2018年前5个月，PICC P&C保险、平安P&C保险和CPIC P&C保险的市场份额分别为33.6%、20.2%和10.1%，合计为63.9%，与上月持平，同比增长0.19个百分点。虽然5月份三家财产保险公司的原保费收入增长率分别降至15.03%、15.78%和17.26%，但“老三”财产保险公司的领先地位保持稳定。

“第三家庭”稳定的市场份额也得益于他们在汽车保险业务上的明显优势。有观点认为，随着第三次商业票价改革的不断推进，三大领先公司的规模效应和服务优势将进一步显现，行业集中度有望进一步提高，上市财险公司保费增长率有望继续优于行业。