不良处置加力 银行资产质量持续改善

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业内人士预计，银行业相对较高的拨备水平有利于核销的可持续性，严格的资产分类和不隐瞒坏账有利于银行资产质量的持续改善。

监管机构正在指导银行业加强不良贷款的处置。业内人士预计，银行业相对较高的拨备水平有利于核销的可持续性，严格的资产分类和不隐瞒坏账有利于银行资产质量的持续改善。

鼓励更大的努力去处理不好的事情

自今年年初以来，监管机构经常采取政策鼓励处置不良产品。其中，为了提高银行的信贷供应能力，中国保监会日前下发文件，要求充分利用拨备充足的有利条件，综合运用核销、现金收付、批量转账等方式。在严格资产分类的基础上，加强不良贷款处置，禁止隐瞒和隐瞒不良贷款，严格查处虚报、转移不良资产等违法行为。

据业内人士称，上述政策的主要目的是为了加快银行隐性缺陷的释放。

数据显示，第二季度末，我行拨备覆盖率为178.70%，贷款拨备覆盖率为3.33%，均高于监管要求。交通银行(601328)首席经济学家连平表示，较高的拨备水平确保了大规模核销的可持续性，监管部门的相关政策效应预计将在下半年显现，这使得银行有可能使用更多拨备来处置和核销不良贷款。

除了传统的基于利润和拨备的核销之外，预计不良资产处置的渠道将会更多。中国保监会此前发布了《金融资产投资公司管理办法(试行)》，业内人士预测，股份制银行单独申请金融资产投资公司的动机较强，有望成为下一阶段扩张的主力军。除资产管理公司外，金融资产投资公司也可能为不良贷款处置市场注入新的活力。

预计全年不良贷款将保持稳定

根据中国保监会的数据，第二季度末，商业银行不良贷款余额为1.96万亿元，比上季度末增加1829亿元；商业银行不良贷款率为1.86%，比上季度末上升0.12个百分点；拨备覆盖率比上季度末下降12.58个百分点。

按类别划分，第二季度末，农村商业银行不良贷款率环比上升1.03个百分点，至4.29%，国有银行和股份制银行不良贷款率环比分别下降2个基点和1个基点，城市商业银行不良贷款率环比小幅上升4个基点。

“不良贷款率的反弹通常是不良贷款的加速暴露，而不是资产质量的大幅恶化。”恒丰银行研究所研究员唐丽华表示，更严格地认定现有不良贷款，将相应提高各种贷款损失准备金的比例。目前，行业拨备覆盖率仍处于较高水平，与股票和潜在信用风险可能造成的损失相比，我行风险补偿能力处于合理范围。

从已发布半年度报告或业绩报告的上市银行来看，这些银行的资产质量大多有所改善。

“最近，银监会下发文件，强调落实不偿还贷款、尽职调查和豁免等监管政策，提高小微企业贷款的不良容忍度。所有措施都体现了小微企业贷款监管政策的结构性指导。”华泰证券(601688)首席财务研究员沈娟表示，后续应关注小微企业贷款在下半年的增长。如果发挥小微企业贷款的作用，照顾小微企业经营稳定性的边际改善，资产质量有望稳定。在我行资产质量持续修复的推动下，预计今年全行业不良贷款将保持稳定。

连平预测，全年银行不良贷款率将保持在1.7%-1.9%的水平，难以大幅上升，贷款拨备率可能略有下降。

仍然需要注意一些风险领域

据业内人士透露，影响银行资产质量的风险因素尚未完全明确，但从宏观政策和银行自身来看，行业资产质量仍将保持相对稳定的发展趋势。

连平强调，要注意一些潜在风险可能对银行资产质量构成的挑战。首先，应警惕债券违约增加导致的风险传递。其次，融资渠道继续紧张，一些房企可能面临更大的财务压力。此外，还应关注地方政府平台公司的债务风险。

对于资产质量的前景，一家股份制银行的高管坦言:“目前压力还很大，风险清理还没有定论。

最近，监管当局要求增加信贷供应。目前，市场资金状况相对宽松，利率正在下降。资产质量有望向好的方向发展。"

一系列内外部因素将有助于银行在未来保持稳定的资产质量。从宏观经济角度看，连平认为，银行经营的宏观环境仍相对稳定，市场参与者的融资需求将明显回升。下半年，央行将继续在定向支持方面进行政策调整，社会融资规模增速下降趋势将进一步放缓。这些措施将有助于缓解企业的流动性压力，提高企业的资产质量。随着有关部门越来越重视解决中小企业融资难、成本高的问题，不还本、续贷等针对性措施将使中小企业的融资环境和融资状况不断改善，降低中小企业不良事件发生的风险。

唐丽华表示，随着市场基础设施的逐步完善，银行自身处置不良资产的手段得到了丰富，如市场化的债转股和资产证券化。此外，银行业的充足准备金为保持稳定的资产质量提供了可持续性。增加银行信贷规模将有助于稀释不良贷款。企业自身业务活力的增强将有助于银行资产质量的提高。